Trackers
Lancés sur la Bourse de Paris en 2001, les trackers, également appelés fonds indiciels cotés, sont apparus aux Etats-Unis en 1993.
Ils ont immédiatement connus un succès important, représentant aujourd’hui plus de 50 % des transactions enregistrées quotidiennement sur l’American Stock Exchange.
Les trackers permettent d’investir simultanément sur plusieurs valeurs mobilières et reproduisent les performances d’un autre produit financier, le sous-jacent.
Il est possible de distinguer quatre catégories différentes de trackers en fonction des supports sur lesquels ils s’appuient : les trackers sur indices de marché, c’est-à-dire reposant sur des actions ou des obligations, les trackers sur indices de matières premières, portant sur des secteurs divers tels que l’agriculture, l’énergie, les métaux précieux ou encore les métaux de base, les trackers sur indices de stratégie, qui permettent d’investir sur des produits répondant à des critères de performance précis, et enfin les trackers actifs, qui développent des techniques visant à optimiser les placements, en offrant une protection du capital ou encore un effet de levier permettant ainsi de limiter les risques voire d’augmenter les bénéfices.
La valeur des trackers est actualisée toutes les quinze secondes, ceux-ci peuvent être négociés à tout moment, et même plusieurs fois par jour, du lundi au vendredi, entre 9 heures et 17 heures 30, horaires de cotation de la Bourse de Paris.
Ce type de placements présente plusieurs avantages ; ils sont, tout d’abord, aussi faciles d’accès que les autres produits et leur évolution peut être suivie aisément puisqu’elle reflète celle de leur sous-jacent. Par exemple, étant donné que le tracker CAC 40 Master Unit repose sur l’ensemble des valeurs du CAC 40, il suffit donc de suivre le cours de ce dernier indice pour connaître celui de son produit dérivé.
La gestion des trackers est également moins coûteuse que celle de l’ensemble des autres portefeuilles, son tarif étant, de manière générale, compris entre 0,1 % et 0,6 % du montant des opérations, en plus des frais de courtage.
L’autre intérêt des trackers réside dans le fait qu’il est possible de les investir dans le cadre d’un PEA, permettant ainsi de cumuler les avantages fiscaux. Certains d’entre eux sont également éligibles au SRD, qui offre la possibilité de reporter, à la fin du mois, le règlement de la transaction de certaines valeurs remplissant toutefois des critères bien précis.
Les trackers bénéficient également d’une fiscalité préférentielle ; les dividendes perçus ne sont assujettis à l’impôt sur le revenu qu’après un abattement fiscal de 40 %, assorti d’un second abattement de 1 525 € pour un célibataire et 3 050 euros pour un couple marié ou pacsé accordé une fois par an, l’investisseur pouvant choisir, s’il le souhaite, d’opter pour le prélèvement forfaitaire libératoire.
Les plus-values sont, pour leur part, exonérées de tout impôt tant que le montant total des cessions de l’année, établi à 25 830 € pour 2010, n’a pas été dépassé ; en revanche, au-delà de cette limite, la taxation s’élève à 18 %. Quelle que soit la configuration des investissements, les trackers restent soumis aux prélèvements sociaux dont le taux est fixé à 12,1 %.
Très appréciés des investisseurs, les trackers présentent, en effet, de nombreux intérêts ; bénéficiant d’une gestion relativement souple ainsi que d’une fiscalité tout à fait avantageuse, ils permettent, par ailleurs, une grande diversification dans les placements, limitant ainsi les risques et contribuant encore davantage à les rendre particulièrement attractifs.
|
Courtiers en ligne:commandez les brochures
Bourse: le point sur les marchés par Gilles CAYE
Gilles CAYE, diplômé de l’ESSCA et de l’Université de Dublin, a été banquier pendant 11 ans au CIC.
Il est également écrivain et auteur de l’ouvrage « j’apprends la bourse à ma mère ».
Chaque semaine, il reviendra pour nous sur les évenements boursiers de la semaine écoulée et sur les perspectives de la semaine boursière à venir. en savoir plus..
Sites Comparagroup
 Comparavie
Comparabourse
Comparalivrets
Comparabanques
Comparaforex
Comparaplacements
|
