| Introduction |
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Le day-trading (ou trading intraday) consiste à spéculer
sur des variations de cours d'actions ou d'indices dans la même journée. C'est à dire qu'en
fin de journée vous n'avez plus aucune position sur le marché. Dans ce cas la plus-value (ou moins
value) dégagée exprimée en pourcentage est assez faible et les sommes investies doivent donc
être importantes si l'on désire que ses transactions soient profitables. Pour les moins fortunés
il sera possible d'utiliser des effets de leviers permis par des options sur actions ou indices comme les warrants.
Nous utiliserons des indicateurs ou figures techniques de l'analyse technique classique. Le day-trading requiert
de la disponibilité, de la patience et du sang froid, car pour faire des plus-values avec des techniques
rigoureuses il est nécessaire de se fixer des objectifs de gain comme de perte et de persévérer.
Il vous faudra en outre les outils informatiques nécessaires, c'est à dire des graphiques intraday
en temps réel avec quelques indicateurs ainsi qu'un système de passage d'ordre en temps réel.
La clé du succès réside dans l'adoption d'une technique testée par vos soins à
l'avance et dont le rapport gains sur perte demeure intéressant. Une phrase pourrait aussi illustrer cette
technique : "il faut savoir perdre pour gagner" (oui, si vous ne savez pas couper vos pertes vous êtes
assuré de perdre la totalité de votre capital).
| Techniques à connaître avant de commencer |
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LES BANDES DE BOLLINGER
Présentation
Les bandes de Bollinger ressemblent aux enveloppes de moyennes mobiles. La différence entre ces deux indicateurs
étant que les enveloppes sont tracées avec un pourcentage fixe au-dessus et en dessous de la moyenne
mobile, alors que les bandes de bollinger sont tracées avec des pourcentages variables. Cette déviation
représente la volatilité de la valeur à un moment précis. Plus les marchés sont
volatiles, plus les bandes sont larges et inversement.
Interprétation
- Le cours de la valeur tend à rester entre les bandes inférieures et supérieures.
- Une variation rapide de la valeur a souvent lieu lorsque les bandes sont resserrées et la volatilité
faible.
- Lorsque le cours sort des bandes une poursuite de la tendance est observée.
- Les creux et sommets formés en dehors des bandes suivis par des creux et sommets à l'intérieur
des bandes indiquent un changement de tendance.
- Un mouvement qui commence d'un coté d'une bande a tendance à se poursuivre jusqu'à la bande
opposée. Cette indication peut être utilisée pour fixer un objectif de cours.
Exemple:
On remarque que le cours sort en dessous de la bande inférieure vers 9h45
pour ressortir et rebondir sur cette même bande vers 10h20. Ensuite ce rebond permet d'atteindre la bande
supérieure vers 11h10 et la hausse se poursuit avec un cours collé à la bande supérieure.
LE R.S.I. (Relative Strength Index)
Présentation
Le RSI est un indicateur technique des plus populaire. Il est apparu pour la première fois dans un article
de magazine américain en 1978. Il permet de déterminer si le marché est suracheté ou
survendu. Le RSI est plus couramment calculé sur une période de 14 jours (ou périodes si l'on
fait de l'intraday).
Interprétation
- Le RSI est compris entre 0 et 100.
- Une technique intéressante consiste à repérer les divergences de tendance entre le cours
de la valeur et le RSI. Ceci se produit souvent lors d'un changement de tendance. Lorsqu'une divergence apparaît
entre la tendance des cours et la tendance du RSI les cours tendent à changer et opter pour la direction
de la tendance dictée par le RSI.
- Le RSI forme souvent des sommets au-dessus de 70 et des creux en dessous de 30. On les retrouve souvent avant
la fluctuation des cours.
- Il peut aussi former des figures chartistes comme des têtes d'épaule ou des triangles qui ne sont
pas visibles sur la courbe des cours.
- Lorsque le RSI dépasse un sommet récent ou tombe en dessous d'un creux précédent
il y a poursuite de la tendance.
- Le RSI peut aussi former des supports et résistances.
Exemple:
Ce graphique illustre bien la divergence entre la tendance du cours et la tendance
du RSI. Le cours forme une ligne baissière alors que le RSI forme une ligne haussière. La cassure
de la ligne baissière du cours indique un changement de tendance dans le sens de la tendance du RSI, donc
à la hausse.
LE DOUBLE CREUX
Voici un exemple de double creux sur le CAC40 en séance (intraday).
On observe la formation de deux creux sur la ligne de support (ligne rouge en
bas). Le sommet entre les deux creux détermine la ligne de résistance (ligne rouge en haut). Lors
de la cassure de la ligne de résistance le cours a alors un potentiel de hausse égal à la
différence entre la résistance et le support.
| Conseils pratiques |
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Pour effectuer un day-trading efficace vous devez consulter plusieurs
graphiques temps réel en même temps. Par exemple, il est intéressant d'afficher un graphique
en chandelier avec Bollinger(20) et RSI(14) et un intervalle temps de 5 minutes, ainsi qu'un deuxième avec
un intervalle temps de 10 minutes. Dans ce cas on dénombre la formation complète d'un chandelier
toutes les 5 et 10 minutes. La visualisation de ces deux graphiques simultanément permet de faire concorder
les signaux d'achat / vente pour une analyse plus fiable. Il sera nécessaire de repérer le maximum
d'indicateurs et figures favorables avant de passer à l'achat. Vous devrez étudier les graphiques
intraday des valeurs sur lesquelles vous désirez intervenir pendant plusieurs jours avant de repérer
les conditions de formation des signaux. Il est judicieux d'acheter lorsque le RSI est faible et que le cours casse
la bande de bollinger basse à la hausse.
Un cours franchement en dehors des moyennes mobiles est favorable
à l'achat lorsque le cours est plus bas et à la vente lorsqu'il est plus haut. Un RSI < 25 permet
de se positionner à l'achat alors qu'un RSI >75 incite à vendre.
Lorsque que le cours sort des bandes de bollinger un changement
de tendance s'amorce pour finalement commencer quand le cours revient à l'intérieur des bandes (chandeliers
en période de 5 minutes).
(chandeliers en période de 10 minutes)
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